Escolhendo o Melhor Quadro de Tempo do Gráfico Atualizado em 14 de outubro de 2016 Gráficos de negociação gráfica podem ser baseados em muitos prazos diferentes, incluindo o tempo. comércios. volume. e gamas de preços. Com um número essencialmente infinito de escolhas, escolher o melhor período de tempo para um determinado sistema comercial ou estilo de negociação pode parecer uma tarefa difícil, mas se você estiver negociando corretamente, é realmente uma tarefa muito simples. Como os novos operadores escolhem um período de tempo Muitos novos operadores gastam dias, semanas ou até meses, tentando todos os prazos possíveis, na tentativa de encontrar aquele que torna suas negociações rentáveis. Eles tentam de 30 segundos até gráficos mensais e, em seguida, tentam todos os prazos não baseados no tempo (por exemplo, ticks, volume e faixas de preço), e quando nenhum deles obtém lucro, eles tentam novamente, pensando que eles devem ter perdido algo pela primeira vez. Quando eles ainda não encontram um período de tempo lucrativo, eles ajustam seu sistema de negociação ou técnica ligeiramente, e então tentam todos os quadros de tempo novamente, e assim por diante. O pensamento por trás desse método de escolha de um cronograma gráfico é que cada sistema ou técnica de negociação tem um único período de tempo em que trabalhará e / ou que cada mercado tem um único período de tempo que melhor se adapte à personalidade do mercado. Se isso lhe parecer razoável, tenha cuidado, porque você pode estar prestes a entrar na interminável pesquisa no período de tempo, da qual muitos novos operadores nunca emergem. Como os traders profissionais escolhem um prazo Os traders profissionais gastam cerca de trinta segundos escolhendo um período de tempo (se isso) porque a escolha do prazo não é baseada em um sistema ou técnica de negociação, nem no mercado em que eles estão negociando (geralmente), mas sobre a sua própria personalidade comercial. Por exemplo, os comerciantes que gostam de fazer muitos negócios durante o dia de negociação podem escolher um período de tempo mais curto, enquanto os comerciantes que gostam de fazer apenas um ou dois negócios por dia de negociação podem escolher um período de tempo maior. A razão pela qual os traders profissionais não gastam quantidades infinitas de tempo procurando o melhor período de tempo é que sua negociação é baseada na dinâmica do mercado (exceto os comerciantes estatísticos), e a dinâmica do mercado se aplica em cada período de tempo. Por exemplo, um padrão de preço que tenha significância em um gráfico de 2 minutos também terá significado em um gráfico de 2 horas e, se isso não ocorrer, não será um padrão de preço relevante. Em outras palavras, se o seu sistema ou técnica de negociação não está gerando lucro, não há nada errado com o cronograma, mas sim com o seu sistema de negociação ou técnica. Note que muitos traders profissionais não escolhem um único período de tempo, mas usam uma combinação de prazos curtos e longos, e fazem negócios de curto e longo prazo (no mesmo mercado). Carrapatos, Volume e Intervalos de Preço Finalmente, os quadros de tempo que não são baseados no tempo só devem ser realmente usados com sistemas de negociação especificamente projetados para usá-los. Por exemplo, se um sistema de negociação foi projetado para usar um gráfico de 100 ticks (100 trades), um gráfico de 100 ticks deve ser usado, mas não em qualquer outro caso. Não há nada de errado com o uso de quadros de tempo não baseados no tempo, e se você preferir visualmente, então vá em frente e use-os, mas não os use porque acha que eles têm alguma vantagem uns sobre os outros ou sobre prazos baseados no tempo. Como começar a negociar: Desenvolvimento do Plano de Negociação Antes de aprender sobre o desenvolvimento do plano de negociação, é importante observar a diferença entre os operadores discricionários e do sistema. Os operadores tipicamente se enquadram em uma de duas grandes categorias: operadores discricionários (ou operadores baseados em decisão) que observam os mercados e realizam negociações manuais em resposta a informações disponíveis na época, e operadores de sistema (ou operadores baseados em regras) que freqüentemente use algum nível de automação comercial para implementar um conjunto objetivo de regras de negociação. 13 Por ser muitas vezes visto como mais fácil entrar na negociação como um operador discricionário, é aí que a maioria dos traders começa, contando com uma combinação de conhecimento e intuição para encontrar oportunidades comerciais de alta probabilidade. Mesmo que um operador discricionário utilize um plano de negociação específico, ele ou ela ainda decide se deve ou não colocar cada transação. Por exemplo, um gráfico de operadores discricionários pode mostrar que todos os critérios foram atendidos para um longo negócio, mas eles podem pular o negócio se os mercados estiverem muito instáveis naquele pregão. 13 Os comerciantes de sistemas, por outro lado, seguem exatamente a lógica dos sistemas de negociação. Como a negociação do sistema é baseada em um conjunto absoluto de regras, esse tipo de negociação é bem adequado à automação parcial ou total do comércio. Por exemplo, um sistema pode ser codificado usando sua linguagem proprietária de plataformas de negociação e, uma vez que a estratégia é ativada, o computador lida com todas as atividades de negociação (incluindo negociações de identificação, entradas de pedidos, gerenciamento e saídas). 13 13 Enquanto os operadores discricionários nem sempre operam sob um conjunto específico de regras de negociação, os operadores do sistema exigem um plano de negociação abrangente que elimine as conjeturas da negociação e forneça consistência ao longo do tempo. Nesta seção, discutiremos como desenvolver um plano de negociação na próxima seção, Backtesting e Forward Performance Testing introduz os vários métodos usados para testar a viabilidade de um plano de negociação. 13 Desenvolvendo um Plano de Negociação 13Um plano de negociação é um conjunto de regras escritas que define como e quando você colocará negócios e inclui os seguintes componentes: 13 Mercados que serão negociados 13Todays tradicionais não estão limitados a ações que você tem uma ampla seleção de instrumentos a escolher, incluindo títulos, commodities, moedas, fundos negociados em bolsa, futuros, opções e e-minis (como o contrato futuro e-mini SampP 500). Para que a negociação seja bem sucedida, no entanto, qualquer instrumento escolhido deve negociar com boa liquidez e volatilidade. 13 13 A liquidez descreve a capacidade de executar ordens de qualquer tamanho de forma rápida e eficiente, sem causar uma alteração significativa no preço. Em termos simples, a liquidez refere-se à facilidade com que as ações (ou contratos) podem ser compradas e vendidas. A liquidez pode ser medida em termos de: 13 Largura Quão apertado é o spread bid / ask 13 Profundidade Qual é o grau de profundidade do mercado (quantos pedidos estão além do melhor lance e melhor oferta) 13 Immediacy Com que rapidez um grande pedido de mercado pode ser executado 13 Resiliência Quanto tempo leva o mercado para se recuperar depois que um pedido grande é preenchido 13 Os mercados com boa liquidez tendem a negociar com spreads apertados de compra / venda e com profundidade de mercado suficiente para atender rapidamente aos pedidos. A liquidez é importante para os traders porque ajuda a garantir que os pedidos sejam: 13 Preenchido 13 Preenchido com escorregamentos mínimos 13 Preenchido sem afetar substancialmente o preço 13Volatilidade. Por outro lado, mede o montante e a velocidade a que o preço sobe e desce num determinado mercado. Quando um instrumento de negociação experimenta volatilidade, ele oferece oportunidades para os investidores lucrarem com a mudança no preço. Qualquer alteração no preço, seja o aumento dos preços em uma tendência de alta, ou a queda dos preços durante uma tendência de baixa cria uma oportunidade de lucro, é difícil obter lucro se o preço permanecer o mesmo. 13 13 É importante notar que um plano de negociação desenvolvido e testado para os e-minis, por exemplo, não terá necessariamente um bom desempenho quando aplicado a ações. Planos de negociação separados podem ser necessários para cada instrumento ou tipo de instrumento (um plano de negociação, por exemplo, pode ter bom desempenho em vários e-minis). Muitos traders acham útil se concentrar inicialmente em um instrumento de negociação e depois adicionar outros instrumentos à medida que aumentam as habilidades de negociação. 13 Intervalo do Gráfico Primário que Será Usado para Tomar Decisões de Negociação 13 Os intervalos de gráfico geralmente são associados a um estilo de negociação específico. Os intervalos do gráfico podem ser baseados em tempo, volume ou atividade, e o que você escolhe se resume à preferência pessoal e ao que faz mais sentido para você. Dito isso, é comum que os traders de longo prazo observem os gráficos de períodos mais longos, inversamente, os operadores de curto prazo geralmente usam intervalos com períodos menores. Por exemplo, um operador de swing pode usar um gráfico de 60 minutos, enquanto um cambista pode preferir um gráfico de 144 ticks. 13 13 Tenha em mente que a atividade de preço é a mesma, não importa qual gráfico você escolher, e os vários intervalos de gráficos fornecem uma visão diferente dos mercados. Embora você possa optar por incorporar vários intervalos de gráficos em sua negociação, seu intervalo de gráfico principal será usado para definir as regras específicas de entrada e saída de negociação. 13 Indicadores e configurações que serão aplicados ao gráfico 13 Seu plano de negociação também deve definir quaisquer indicadores que serão aplicados ao (s) seu (s) gráfico (s). Indicadores técnicos são cálculos matemáticos baseados em um instrumento de negociação passado e preço atual e / ou atividade de volume. Deve-se notar que os indicadores sozinhos não fornecem sinais de compra e venda. Você deve interpretar os sinais para encontrar pontos de entrada e saída de acordo com o seu estilo de negociação. Vários tipos de indicadores podem ser usados, incluindo aqueles que interpretam tendência, momentum, volatilidade e volume. 13 13 Além de especificar indicadores técnicos, seu plano de negociação também deve definir as configurações que serão usadas. Se você planeja usar uma média móvel, por exemplo, seu plano de negociação deve especificar uma média móvel simples de 20 dias ou uma média móvel exponencial de 50 dias. 13 Regras para o dimensionamento de posição O dimensionamento de posição refere-se ao valor em dólar do seu negócio e também pode ser usado para definir o número de ações ou contratos que você negociará. É muito comum, por exemplo, que os novos operadores iniciem com um contrato e-mini. Após o tempo e se o sistema for bem sucedido, o comerciante pode negociar mais de um contrato de cada vez, aumentando assim os lucros potenciais (mas também maximizando as perdas). Certos planos de negociação podem exigir a adição de contratos adicionais, se determinado lucro for alcançado. Independentemente da estratégia de dimensionamento da sua posição, as regras devem estar claramente indicadas no seu plano de negociação. 13 Regras de Inscrição 13 Frequentemente, os comerciantes são conservadores ou agressivos por natureza e isso muitas vezes se torna evidente em suas regras de entrada comercial. Comerciantes conservadores podem esperar por muita confirmação antes de entrar em uma negociação, perdendo, assim, oportunidades de negociação válidas. Comerciantes excessivamente agressivos, por outro lado, podem ser rápidos demais para entrar no mercado sem muita confirmação. As regras de entrada no comércio podem ser usadas por comerciantes que sejam conservadores, agressivos ou em algum lugar intermediário para fornecer um meio consistente e decisivo de entrar no mercado. 13 Os filtros e gatilhos de comércio trabalham juntos para criar regras de entrada comercial. Os filtros de negociação identificam as condições de configuração que devem ser atendidas para que uma entrada de comércio ocorra. Eles podem ser considerados como a segurança para o acionador de troca, uma vez que as condições para o filtro de troca tenham sido atendidas, a segurança esteja desativada e o acionador se torne ativo. Um gatilho de negociação é a linha na areia que define quando uma negociação será inserida. Os gatilhos comerciais podem ser baseados em várias condições, desde valores de indicadores até o cruzamento de um limite de preço. Aqui está um exemplo: 13 O horário é entre 9:30 e 15:00 EST 13 Uma barra de preço em um gráfico de 5 minutos fechou acima da média móvel simples de 20 dias 13 A média móvel simples de 20 dias está acima dos 50 Uma vez que essas condições foram atendidas, podemos procurar o gatilho de negociação: 13 Insira uma posição longa com uma ordem de limite de parada definida para um tick acima das barras anteriores altas 13Note como o gatilho especifica o tipo de pedido que será usado para executar o comércio. Como o tipo de ordem determina como a negociação é executada (e, portanto, preenchida), é importante entender o uso adequado de cada tipo de ordem. O tipo de ordem deve fazer parte do seu plano de negociação. Consulte a seção Tipos de pedidos deste tutorial para obter mais informações ou o guia Introdução a tipos de pedidos para obter uma cobertura mais aprofundada. 13 Exit Rules 13 Diz-se frequentemente que você poderia entrar em uma negociação a qualquer nível de preço e torná-la lucrativa saindo no momento apropriado. Embora isso pareça excessivamente simplista, é bem verdade. As saídas comerciais são um aspecto crítico de um plano de negociação, uma vez que definem o sucesso de um negócio. Assim, suas regras de saída exigem a mesma quantidade de pesquisa e teste que suas regras de entrada. 13 As regras de saída definem uma variedade de resultados de comércio e podem incluir: 13 Alvos de lucro 13 Níveis de stop loss 13 Níveis de trailing stop 13 Estratégias de parada e reversão 13 Saídas de tempo (como EOD no final do dia) 13 Como nas regras de entrada comercial, o tipo de ordens de saída que você usa devem estar claramente indicadas no seu plano de negociação. Por exemplo: 13 Alvo de lucro: Sair com um pedido de limite definido 20 ticks acima do preço de preenchimento de entrada 13 Stop loss: Sair com um pedido de stop definido 10 ticks abaixo do preço de entrada 13 Observação: O pedido restante terá que ser cancelado para evitar inserindo uma posição não intencional 13A figura 2 mostra um modelo usado para desenvolver um plano de negociação que inclui todos os elementos importantes: 13 Instrumentos de negociação 13 Prazos 13 Dimensionamento da posição 13 Condições de entrada (incluindo filtros e triggers) 13 Regras de saída (incluindo meta de lucro, stop perda e gerenciamento de dinheiro) Múltiplos prazos podem multiplicar os retornos Para ganhar dinheiro de forma consistente nos mercados, os traders precisam aprender como identificar uma tendência subjacente e negociá-la de acordo. Clichés comuns incluem: comércio com a tendência, não lute contra a fita e a tendência é sua amiga. As tendências podem ser classificadas como primárias, intermediárias e de curto prazo. No entanto, os mercados existem em vários prazos simultaneamente. Como tal, pode haver tendências conflitantes dentro de um estoque específico, dependendo do período de tempo que está sendo considerado. Não é fora do comum para uma ação estar em uma tendência de alta primária enquanto está atolada em tendências de baixa de curto e médio prazo. Normalmente, os traders iniciantes ou novatos se prendem a um período de tempo específico, ignorando a tendência primária mais poderosa. Alternadamente, os traders podem estar negociando a tendência primária, mas subestimando a importância de refinar suas entradas em um prazo ideal de curto prazo. Continue lendo para saber sobre qual período de tempo você deve acompanhar para obter os melhores resultados de negociação. (Para leitura em segundo plano, consulte Quatro visões sobre o desempenho do mercado.) Que intervalos de tempo você deve estar rastreando Uma regra geral é que quanto maior o intervalo de tempo, mais confiáveis serão os sinais dados. À medida que você detalha os prazos, os gráficos ficam mais poluídos com movimentos e ruídos falsos. Idealmente, os comerciantes devem usar um prazo mais longo para definir a tendência primária de qualquer coisa que estejam negociando. (Para mais informações, consulte Tendências de Curto, Intermediário e de Longo Prazo.) Uma vez definida a tendência subjacente, os traders podem usar seu prazo preferido para definir a tendência intermediária e um prazo mais rápido para definir a tendência de curto prazo. . Alguns exemplos de colocação de vários prazos em uso seriam: Um comerciante de swing. Quem se concentra em gráficos diários para suas decisões, pode usar gráficos semanais para definir a tendência primária e gráficos de 60 minutos para definir a tendência de curto prazo. Um day trader poderia negociar gráficos de 15 minutos, usar gráficos de 60 minutos para definir a tendência principal e um gráfico de cinco minutos (ou mesmo um gráfico de ticks) para definir a tendência de curto prazo. Um operador de cargos de longo prazo poderia se concentrar em gráficos semanais enquanto usava gráficos mensais para definir a tendência principal e gráficos diários para refinar entradas e saídas. A seleção de qual grupo de intervalos de tempo usar é única para cada comerciante individual. Idealmente, os operadores escolherão o período de tempo principal em que estão interessados e, em seguida, escolherão um período de tempo acima e abaixo para complementar o período de tempo principal. Como tal, eles estariam usando o gráfico de longo prazo para definir a tendência, o gráfico de médio prazo para fornecer o sinal de negociação e o gráfico de curto prazo para refinar a entrada e a saída. Uma nota de aviso, no entanto, é não ser pego no barulho de um gráfico de curto prazo e analisar mais de uma negociação. Os gráficos de curto prazo geralmente são usados para confirmar ou dissipar uma hipótese do gráfico principal. O exemplo comercial Holly Corp. (NYSE: HOC) começou a aparecer em algumas de nossas telas de ações no começo do ano, quando se aproximava do seu máximo de 52 semanas e estava mostrando força relativa em relação a outros estoques em seu setor. Como você pode ver no gráfico abaixo, o gráfico diário mostrava uma faixa de negociação muito restrita, formando acima de suas médias móveis simples de 20 e 50 dias. As bandas de Bollinger também revelaram uma forte contração devido à diminuição da volatilidade e aviso de um possível surto no caminho. Como o gráfico diário é o nosso cronograma preferido para a identificação de negociações potenciais, o gráfico semanal precisaria ser consultado para determinar a tendência primária e verificar seu alinhamento com nossa hipótese.
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